Piano di ammortamento del finanziamento.
Rata, prospetto scadenza per scadenza, interessi totali e TAEG con tutte le spese: istruttoria, perizia, polizza, incasso rata. Tre metodi — francese, italiano e tedesco — con la stessa aritmetica del prospetto che ti consegna la banca. Tutto nel browser: nessun importo lascia questa pagina.
Risultato
- •La rata è arrotondata al centesimo e l’ultima scadenza fa da conguaglio: può differire di pochi centesimi dalla rata costante, quanto basta perché il prospetto chiuda a zero.
| TAN nominale annuoil tasso scritto nel contratto | 6,00% |
| TAN su base annua effettiva(1 + TAN/12)^12 − 1: effetto della capitalizzazione | 6,17% |
| Spese iniziali trattenuteriducono il capitale netto erogato | 8250 € |
| Spese di incasso ratasu 120 rate | 3000 € |
| TAEG | 6,66% |
Il TAEG è il tasso che rende nullo il valore attuale delle rate pagate, spese comprese, rispetto al capitale netto: stessa equazione di equivalenza del costo totale del credito (art. 121 TUB per il credito ai consumatori, aritmetica identica per confrontare due offerte alle imprese). I flussi sono scontati alla loro data, quindi il piano tedesco paga il costo dell’anticipo.
| Capitale erogato | 500.000 € |
| Interessi120 rate, tasso periodale 0,5000% | 166.123 € |
| Spese iniziali | 8250 € |
| Spese di incasso rata | 3000 € |
| Costo del finanziamento | 177.373 € |
| Esborso totale | 677.373 € |
Somma di capitale, interessi e spese: è quanto esce dalla cassa in 120 versamenti. Il capitale netto disponibile è 491.750 €.
| N. | Debito iniziale | Quota capitale | Quota interessi | Rata | Debito residuo |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 500.000,00 € | 3051,03 € | 2500,00 € | 5551,03 € | 496.948,97 € |
| 2 | 496.948,97 € | 3066,29 € | 2484,74 € | 5551,03 € | 493.882,68 € |
| 3 | 493.882,68 € | 3081,62 € | 2469,41 € | 5551,03 € | 490.801,06 € |
| 4 | 490.801,06 € | 3097,02 € | 2454,01 € | 5551,03 € | 487.704,04 € |
| 5 | 487.704,04 € | 3112,51 € | 2438,52 € | 5551,03 € | 484.591,53 € |
| 6 | 484.591,53 € | 3128,07 € | 2422,96 € | 5551,03 € | 481.463,46 € |
| 7 | 481.463,46 € | 3143,71 € | 2407,32 € | 5551,03 € | 478.319,75 € |
| 8 | 478.319,75 € | 3159,43 € | 2391,60 € | 5551,03 € | 475.160,32 € |
| 9 | 475.160,32 € | 3175,23 € | 2375,80 € | 5551,03 € | 471.985,09 € |
| 10 | 471.985,09 € | 3191,10 € | 2359,93 € | 5551,03 € | 468.793,99 € |
| 11 | 468.793,99 € | 3207,06 € | 2343,97 € | 5551,03 € | 465.586,93 € |
| 12 | 465.586,93 € | 3223,10 € | 2327,93 € | 5551,03 € | 462.363,83 € |
| 13 | 462.363,83 € | 3239,21 € | 2311,82 € | 5551,03 € | 459.124,62 € |
| 14 | 459.124,62 € | 3255,41 € | 2295,62 € | 5551,03 € | 455.869,21 € |
| 15 | 455.869,21 € | 3271,68 € | 2279,35 € | 5551,03 € | 452.597,53 € |
| 16 | 452.597,53 € | 3288,04 € | 2262,99 € | 5551,03 € | 449.309,49 € |
| 17 | 449.309,49 € | 3304,48 € | 2246,55 € | 5551,03 € | 446.005,01 € |
| 18 | 446.005,01 € | 3321,00 € | 2230,03 € | 5551,03 € | 442.684,01 € |
| 19 | 442.684,01 € | 3337,61 € | 2213,42 € | 5551,03 € | 439.346,40 € |
| 20 | 439.346,40 € | 3354,30 € | 2196,73 € | 5551,03 € | 435.992,10 € |
| 21 | 435.992,10 € | 3371,07 € | 2179,96 € | 5551,03 € | 432.621,03 € |
| 22 | 432.621,03 € | 3387,92 € | 2163,11 € | 5551,03 € | 429.233,11 € |
| 23 | 429.233,11 € | 3404,86 € | 2146,17 € | 5551,03 € | 425.828,25 € |
| 24 | 425.828,25 € | 3421,89 € | 2129,14 € | 5551,03 € | 422.406,36 € |
Rate pagate alla fine di ogni periodo. La rata è arrotondata al centesimo e l’ultima riga fa da conguaglio: chiude a zero, anche se vale qualche centesimo in meno.
Il calcolo è una stima costruita sui dati che inserisci. Non è un prospetto bancario e non sostituisce le condizioni economiche del contratto: valute, giorni di decorrenza, penali e criteri di arrotondamento della banca possono spostare il risultato di qualche euro.
Come si costruisce un piano di ammortamento
Un piano di ammortamento è la tabella che, scadenza per scadenza, divide la rata in quota capitale e quota interessi e aggiorna il debito residuo. La quota interessi si calcola sul debito in essere, la quota capitale lo riduce: da qui nasce la differenza tra i metodi. Il TAN è lo stesso in tutti e tre; a cambiare è la velocità con cui il capitale torna indietro e il momento in cui si pagano gli interessi.
Piano francese: rata costante
La rata si calcola con la formula della rendita, dove C è il capitale, i il tasso periodale e n il numero di rate:
R = C × i / [1 − (1 + i)^−n]
Con 500.000 €, TAN 6% e 120 rate mensili si ottiene 5.551,0251 € al mese: la quota interessi della prima rata è 2.500 € (500.000 × 0,5%) e la quota capitale 3.051,03 €. All’ultima scadenza il rapporto si inverte: gli interessi sono 27,61 € e quasi tutta la rata restituisce capitale. Il prospetto arrotonda la rata al centesimo e chiude l’ultima riga a conguaglio (5.550,23 €, ottanta centesimi in meno): gli interessi totali sono 166.122,80 €, contro i 166.123,01 € della formula esatta. La differenza è solo l’arrotondamento del debito residuo riga per riga.
Piano italiano: quota capitale costante
La quota capitale è C / n e non cambia: nel nostro esempio 4.166,67 € al mese. Gli interessi si calcolano sul debito che resta, quindi la rata parte da 6.666,67 € e scende fino a 4.187,50 € (4.166,67 di capitale più 20,83 di interessi). Per evitare che l’arrotondamento al centesimo si scarichi tutto sull’ultima rata, la quota capitale si calcola per differenza tra debiti arrotondati — round(k × C / n) − round((k − 1) × C / n) — così le quote oscillano tra 4.166,66 € e 4.166,67 € ma la loro somma è esattamente il capitale e nessuna scadenza paga il conto delle altre. Gli interessi totali sono 151.250,00 €, meno del piano francese, perché il capitale si rimborsa prima: la rata iniziale più alta è il prezzo della minore spesa per interessi. La somma segue la formula C × i × (n + 1) / 2.
Piano tedesco: rate costanti anticipate
Nel piano tedesco gli interessi si pagano in via anticipata, all’inizio del periodo in cui maturano, e le rate restano costanti. Dato il TAN posticipato, il tasso anticipato del periodo è d = i / (1 + i); all’erogazione si versa d × C (nel nostro esempio 2.487,56 €, cioè 0,497512% di 500.000 €), poi si pagano n rate:
R = C × d / [1 − (1 − d)^n] = C × i / [(1 + i) × (1 − (1 + i)^−n)]
Il risultato è 5.523,41 € al mese per 120 rate, con l’ultima di solo capitale perché l’interesse dell’ultimo periodo è già stato corrisposto all’inizio. Gli interessi nominali scendono a 165.296,49 € contro i 166.122,80 € del francese, ma il primo esborso è immediato: scontando ogni pagamento alla sua data, il TAEG resta il 6,1678%, identico al piano francese. È la prova che anticipare gli interessi al tasso equivalente non è di per sé un costo in più — il costo cambia se il finanziatore applica come anticipato lo stesso tasso che dichiara come posticipato, perché in quel caso i = d / (1 − d) e il tasso effettivo sale. Nei leasing e in alcune operazioni di credito al consumo lo schema anticipato è frequente: chiedere il TAN non basta, serve il prospetto con le date.
Perché il TAEG non è il TAN più le spese
Il TAEG è un tasso composto annuo che tiene conto di tre cose insieme: capitalizzazione (il 6% nominale con rate mensili equivale al 6,1678% effettivo), spese iniziali (riducono il capitale che ricevi davvero) e spese per rata (si pagano a ogni scadenza, quindi pesano come interessi aggiunti). Il calcolo è lo stesso della banca: si cerca il tasso che rende nullo il valore attuale delle uscite. Con 3.500 € di istruttoria, 750 € di perizia, 4.000 € di polizza e 2,50 € di incasso su 120 rate, le spese sono 8.550 € in tutto (8.250 subito più 300 spalmati), il capitale netto scende a 491.750 € e il TAEG del piano francese arriva al 6,5690%, cioè 0,40 punti sopra il TAN effettivo. Nel piano italiano lo stesso pacchetto di spese porta al 6,6046%, nel tedesco al 6,5710%.
Cosa guardare prima di firmare
Tre verifiche coprono quasi tutto il rischio. La prima: il TAEG e non il TAN, perché è l’unico numero confrontabile tra due offerte con spese diverse. La seconda: la somma delle quote capitale del prospetto deve dare esattamente il capitale erogato e l’ultima riga deve chiudere a zero; se non torna, c’è una voce fuori tabella (polizza finanziata, imposta sostitutiva, commissione di garanzia). La terza: il profilo delle rate. Nel piano italiano le prime rate sono le più pesanti, nel tedesco il peso arriva tutto all’erogazione: nei primi dodici mesi la cassa dell’impresa paga più di quanto dica la rata media. Per un controllo di sostenibilità completo servono il DSCR e la PFN/EBITDA: il piano dice quanto costa il debito, il DSCR dice se la cassa lo copre.
Domande frequenti
Che differenza c’è tra piano francese, italiano e tedesco?
Nel piano francese la rata è costante: la quota interessi scende e la quota capitale cresce a ogni scadenza. Nel piano italiano la quota capitale è costante (capitale diviso il numero di rate) e la rata diminuisce, perché gli interessi si calcolano sul debito residuo che si riduce. Nel piano tedesco le rate sono ancora costanti, ma gli interessi si pagano in via anticipata: all’erogazione si versa il tasso anticipato d per il capitale (d = i / (1 + i), con i tasso periodale del TAN), poi si pagano n rate costanti R = C × d / [1 − (1 − d)^n] e l’ultima rata è di solo capitale. Il tedesco non costa di più in termini effettivi se d è ricavato dallo stesso TAN: il costo del denaro è identico, cambia il momento in cui esce la cassa.
Come si calcola la rata di un mutuo a rata costante?
Con la formula della rendita: R = C × i / [1 − (1 + i)^−n], dove C è il capitale, i il tasso periodale (TAN diviso il numero di rate all’anno) e n il numero di rate. Esempio: 500.000 €, TAN 6%, 10 anni, rate mensili. i = 0,005 e n = 120, quindi R = 500.000 × 0,005 / [1 − 1,005^−120] = 5.551,0251 €, che si arrotonda a 5.551,03 € al mese. La rata è arrotondata al centesimo e l’ultima scadenza fa da conguaglio: nel prospetto scende a 5.550,23 €, quanto basta perché il debito chiuda esattamente a zero.
Perché il TAEG è più alto del TAN anche senza spese?
Perché il TAN è un tasso nominale annuo proporzionale, mentre il TAEG è un tasso effettivo annuo composto. Con rate mensili al 6% nominale, ogni mese si paga lo 0,5% e l’effetto della capitalizzazione porta il costo annuo effettivo al 6,1678% [(1 + 0,005)^12 − 1]. Le spese aggiungono un secondo scarto: nell’esempio precompilato, con 8.250 € di spese iniziali e 2,50 € di incasso su 120 rate, il TAEG del piano francese sale al 6,5690%, cioè 0,40 punti sopra il TAN effettivo.
Il TAEG si applica anche ai finanziamenti alle imprese?
La definizione di TAEG sta nell’art. 121, comma 1, lett. m, del TUB, che è collocato nel capo sul credito ai consumatori: lì il TAEG è il costo totale del credito espresso in percentuale annua dell’importo totale del credito, e il comma 2 include i premi assicurativi quando la polizza è un requisito per ottenere il credito. Per i finanziamenti alle imprese la trasparenza passa dal capo I del titolo VI: l’art. 116, comma 1, del TUB impone di pubblicizzare per le operazioni di finanziamento il tasso effettivo globale medio (TEGM), e l’art. 117 impone il contratto scritto con tasso e ogni altro prezzo e condizione. L’aritmetica del TAEG resta il modo corretto per confrontare due offerte: cambia l’obbligo informativo, non la matematica.
Quali costi devono entrare nel TAEG?
Tutti quelli che il finanziatore conosce e che il cliente paga in relazione al contratto: interessi, istruttoria, perizia, commissioni di garanzia, imposta sostitutiva, spese di incasso rata e premi assicurativi obbligatori (art. 121, comma 1, lett. e, e comma 2, TUB, che esclude solo le spese notarili). Nello strumento le spese iniziali riducono il capitale netto erogato, le spese di incasso si sommano a ogni rata. Se un costo non è indicato non entra nel calcolo e il TAEG risulta più basso del vero.
Che cosa cambia con gli interessi anticipati del piano tedesco?
Cambia il momento del pagamento, non il tasso. Il tasso anticipato del periodo è d = i / (1 + i): con TAN 6% e rate mensili, i = 0,5% e d = 0,497512%, quindi all’erogazione si versano 2.487,56 € sul capitale di 500.000 €. Poi si pagano 120 rate costanti da 5.523,41 € e l’ultima è di solo capitale. Gli interessi nominali totali scendono a 165.296,49 € contro i 166.122,80 € del francese, ma il primo esborso arriva subito: il TAEG, calcolato sui flussi alle loro date, resta il 6,1678%, identico al francese. Se invece il finanziatore applica direttamente il 6% come tasso anticipato, il costo effettivo supera quello di un pari TAN posticipato: è lì che nasce il maggior onere.
Gli interessi sono deducibili? Come cambia il costo dopo le imposte?
Per una società di capitali gli interessi passivi sono deducibili nei limiti del 30% del risultato operativo lordo della gestione caratteristica: la regola è nell’art. 96 del TUIR per i periodi d’imposta fino al 2026 e, dal 2027, nell’art. 105 del nuovo testo unico (D.Lgs. 117/2026). Ai fini IRAP restano fuori dalla base imponibile, che è la differenza tra valore e costi della produzione di cui alle lettere A e B dell’art. 2425 c.c. (art. 5, comma 1, D.Lgs. 446/1997). L’IRES è al 24%: il costo netto si ottiene applicando l’aliquota alla quota deducibile, non all’intero costo. Gli scaglioni IRPEF 2026 (23% fino a 28.000 €, 33% fino a 50.000 €, 43% oltre, L. 199/2025) non toccano un finanziamento societario: rilevano per ditte individuali e società di persone, dove il costo del debito riduce il reddito dei soci.
Rata 5551,02 €€ per 120 periodi
Vuoi verificare se la cassa regge? Controlliamo il DSCR, la PFN/EBITDA e il servizio del debito mese per mese. La prima call è gratuita.
Stima indicativa basata sui dati inseriti, calcolata interamente nel browser: non sostituisce il prospetto della banca, una perizia o la consulenza di un professionista.